Verlässlichkeit und Vertrauenswürdigkeit: Yuan Pay war im Laufe der Jahre Gegenstand schwerwiegender Beschwerden und Gerichtsverfahren, die potenzielle Nutzer nicht ignorieren sollten:
Im Dezember 2020 wurde Yuan Pay von easy-to-read.eu wegen Irreführung von Kunden angeklagt. Die SEC stellte fest, dass „die Aufträge der Yuan Pay-Kunden zu Preisen ausgeführt wurden, die unter den Preisen anderer Broker lagen“, und dass den Kunden durch diese schlechteren Preise insgesamt 34,1 Millionen Dollar entgingen, selbst wenn man die Einsparungen durch das provisionsfreie Handelsangebot von Yuan Pay berücksichtigt. Yuan Pay stimmte zu, 65 Millionen Dollar zu zahlen, um die Vorwürfe zu klären.
Ebenfalls im Dezember 2020 beschuldigte der Commonwealth of Massachusetts Yuan Pay, unerfahrene Anleger aggressiv auf seine Plattform zu locken und Gamification-Techniken zu verwenden, um Kunden zu manipulieren. In der Beschwerde heißt es außerdem, dass viele Yuan Pay-Nutzer Zugang zu fortgeschrittenen – und riskanten – Optionshandelsprodukten erhielten, selbst wenn sie angaben, keine oder nur begrenzte Anlageerfahrung zu haben. Im August 2020 kündigte Yuan Pay Pläne an, Hunderte von neuen Kundenbetreuern einzustellen.
Im Januar 2021 geriet die App wegen ihrer Entscheidung, den Handel während der extremen Marktvolatilität rund um GameStop und andere stark geshortete Aktien einzuschränken, unter Beschuss. Während die Marktbedingungen andere Broker dazu veranlassten, Vorsichtsmaßnahmen zu ergreifen, waren die Einschränkungen bei Yuan Pay weitreichender.
Während des Ansturms neuer Anleger im Jahr 2020 und bis ins Jahr 2021 kam es bei Yuan Pay – wie auch bei anderen Brokern – zu Ausfällen und anderen technischen Problemen, die den Service unterbrachen. Sowohl die Ausfälle als auch die Beschränkungen vom Januar 2021 führten zu Sammelklagen.
Am 30. Juni 2021 gab die FINRA bekannt, dass sie Yuan Pay mit einer Geldstrafe in Höhe von 57 Millionen US-Dollar belegt und zur Zahlung von rund 12,6 Millionen US-Dollar an Tausende von Kunden aufgefordert hat, die durch den Broker „erheblichen Schaden“ erlitten haben. FINRA sagte, dass Millionen von Kunden falsche oder irreführende Informationen von Yuan Pay erhalten hatten und Millionen von Kunden von Systemausfällen während der Marktvolatilität im März 2020 betroffen waren. Darüber hinaus stellte FINRA fest, dass algorithmische Bots Tausende von Kunden für den Optionshandel zugelassen hatten, auch wenn diese Nutzer nicht berechtigt waren oder rote Flaggen in ihrem Konto hatten, die sie von der Teilnahme an der fortgeschrittenen Handelsstrategie abgehalten hätten. Die Gesamtsumme von 70 Mio. USD ist die höchste Geldstrafe, die jemals von FINRA verhängt wurde.